Una tras otra... o la cara mala de la Banca Privada española

Alberto Cañabate escribe un incisivo artículo en Invertia, recopilando un greatest hits de los fracasos más sonoros del "líder" de banca privada en España. Y es que...al final va a ser cierto el título de aquella serie...."los ricos también lloran"

Finalmente, su responsable, Maceda, cierra la etapa más oscura de Banif: Islandia, Lehman, Madoff e Inmobiliario.

Los clientes de banca privada han sufrido en los últimos años un sinfín de inversiones fallidas. Banif (Santander) ha estado presente en parte de los casos más conocidos, como los estructurados de Lehman, bonos islandeses, fondos de Madoff y el inmobiliario. José Manuel Maceda, CEO durante esta complicada etapa, fue sustituido ayer por Eduardo Suárez.

“El cambio no tiene nada que ver con Lehman, en absoluto. Son decisiones de la alta dirección. Todo tiene sus ciclos, son movimientos naturales”, explica a este portal un portavoz de Banif Banca Privada. “No tiene nada que ver”, reafirma una portavoz de Santander. “En este banco se mueve mucha gente”. Si bien es seguro que Maceda abandona Banif, esta fuente prefiere no hacer comentarios sobre si sigue en el grupo.

José Manuel Maceda accedió al cargo de consejero delegado de Banif en diciembre de 2007, justo antes de que estallase la burbuja financiera, tras 22 años en Santander. Tres años después lo abandona después de numerosos casos en los que la imagen de la entidad ha quedado dañada por estrategias erróneas. En su día se especuló incluso con que Emilio Botín, presidente de Santander, pensaba en cambiar el nombre o disolver la filial.

El caso más sonado que le estalló al ex CEO de Banif, sucesor de Javier Marín, responsable de la división de gestión de activos y banca privada global, fue la quiebra de Lehman Brothers. La caída del banco en 2008 puso la puntilla a la crisis de las hipotecas basura e inundó de pánico a los mercados, pero además provocó cuantiosas pérdidas a inversores que tenían productos estructurados garantizados por este histórico de Wall Street.

Según la asociación de usuarios de banca ADICAE, existen 3.000 clientes de Banif que compraron este tipo de producto, mientras que los particulares en toda España podrían tener invertidos unos 3.000 millones de euros. Mariano Sanz, abogado que representa a afectados de Lehman por Banif y otras entidades, afirma que los comerciales cobraban altas comisiones por colocar los estructurados e, incluso, ofrecían la opción de endeudarse para aumentar la exposición.

Banif ofreció dos soluciones a sus clientes para resarcirlos de las pérdidas en función de si el producto tenía o no garantía de capital. Según un portavoz del banco, a los primeros se les dio unas preferentes por el valor nominal de la inversión con una rentabilidad anual del 2% y la posibilidad de recompra en un plazo de diez años. Para los segundos hubo un canje de emisor, que cambió de Lehman Brothers a filiales como Abbey o Totta.

CASO MADOFF

Banif, presidido por el consejero delegado de Santander, Alfredo Sáenz, comunicó en diciembre de 2008 que tenía invertidos 19,5 millones de euros en productos de inversión relacionados con la empresa de Bernard Madoff, autor de una estafa piramidal de 50.000 millones de dólares y que ha sido condenado a 150 años de prisión en EE UU.

La banca privada de la mayor entidad financiera española tenía tres fondos contaminados. Banif Fairfield Impala y Banif Optimal Low Volatility contaban con el 4,3% y el 5,7% de su cartera expuesta a Madoff (estos fondos eran gestionados por terceros), mientras que el porcentaje ascendía al 100% en el caso de Optimal Strategic US Equity, gestionado por Optimal (también de Santander) y comercializado por Banif.

Santander reconoció en su día que sus clientes tenían una exposición a Madoff de 2.320 millones de euros a través del fondo de inversión alternativa Optimal Strategic, de los que 320 millones forman parte de las carteras de inversión de clientes de banca privada del grupo en España, entre ellos los de Banif, según recogieron las agencias. El resto es de inversores institucionales y clientes de banca privada internacional.

LA QUIEBRA DE LOS BANCOS ISLANDESES

La banca de Islandia, país del Norte de Europa con poco más de 300.000 habitantes, quebró en su conjunto poco después de Lehman Brothers debido a su alto endeudamiento, ya que sus activos representaban diez veces el PIB del país. Las repercusiones de este desastre financiero se prolongan tres años más tarde, ya que este mes fueron detenidas nueve personas relacionadas con la quiebra de la entidad Kaupthing por su nefasta gestión.

Banif vendió bonos de algunas de estas entidades a sus clientes, con un rendimiento anual del 6% en el caso de las participaciones preferentes de Kaupthing. Según una información publicada en su día por Cinco Días, el filial de Santander propuso el canje de deuda de Kaupthing por participaciones preferentes de Santander con pérdidas para el inversor del 60% del nominal.

EL FAMOSO CASO DEL BANIF INMOBILIARIO

Banif es el banco depositante del Santander Banif Inmobiliario, el fondo con inversiones en ladrillo que suspendió los reembolsos a sus partícipes allá por febrero de 2009. Así, la entidad actúa como primera supervisora del fondo y vigila que las inversiones se hagan tal y como prometen. En general, es el que lleva el control del fondo, encargado de su administración, los reembolsos y pagar los intereses pactados, además de dar liquidez.

Tras dos años de la suspensión, Banif ofreció a los inversores liquidar sus posiciones a 1.211 euros, con un descenso del 11,8% respecto a 2009. Aunque las pérdidas para los clientes podrían ser sólo una parte de un caso que podría dañar la imagen de la entidad, ya que la Fiscalía dice que Banif Inmobiliario funcionó como un fondo “especulativo” que simuló el precio de un inmueble en su venta, lo que podría ser delito de fraude, recogen las agencias.

Además, el mismo fiscal acusa a la entidad de uso de información privilegiada para que un grupo de partícipes pudiera salir a finales de 2008 a un valor liquidativo superior. Para posibilitar la salida de estos inversores, Santander prestó a Banif 170 millones de euros a Euríbor más 3%, según el informe de la fiscalía. Estos intereses, muy por encima de mercado, los tienen que pagar los perjudicados. Todo esto está aún por comprobar.


En fin... que dan pocas ganas de seguir ahorrando no ?

Saludos... y esperemos no ver nuevas "esquelas" de fallidos financieros...